銀行布局低碳綠色金融“兩手”抓 自身運營與投融資都要“碳中和”

發布時間：2022-06-02

今(jin)年以(yi)來，“碳達峰、碳中(zhong)和”在(zai)資(zi)本(ben)市(shi)場有著相當(dang)高的(de)關(guan)注度，在(zai)實(shi)現“雙(shuang)碳”目標的(de)過程(cheng)中(zhong)，綠色(se)金融(rong)是重要(yao)的(de)配(pei)套支撐。銀行(xing)作(zuo)為金融(rong)機(ji)構中(zhong)的(de)重要(yao)角(jiao)色(se)之一，在(zai)監管的(de)指導下(xia)正積極地推動(dong)并參與(yu)綠色(se)金融(rong)創新，以(yi)資(zi)金配(pei)置引導產業結構、能(neng)源(yuan)結構向綠色(se)低碳轉型(xing)。今(jin)年以(yi)來，銀行(xing)業已經推出了不少“碳中(zhong)和”行(xing)動(dong)方(fang)案以(yi)及創新型(xing)“碳中(zhong)和”概念(nian)金融(rong)產品。

先從(cong)自身做起

實踐“碳中和(he)”銀(yin)行

在(zai)(zai)助(zhu)力實現“雙(shuang)碳(tan)”的過程中(zhong)(zhong)，包括銀(yin)行在(zai)(zai)內的金融機構也在(zai)(zai)實踐中(zhong)(zhong)不(bu)斷探索、創(chuang)新途徑，提升自(zi)身業務競爭力，以及實現自(zi)身運(yun)營(ying)“碳(tan)中(zhong)(zhong)和”。

近期，浙江湖州發布(bu)了全國(guo)首個《區域性“碳(tan)中和(he)”銀(yin)行建設指南》（以下(xia)簡(jian)(jian)稱《建設指南》）與《銀(yin)行業“28·58”碳(tan)達峰與碳(tan)中和(he)遠景(jing)(jing)規劃(hua)》（以下(xia)簡(jian)(jian)稱《遠景(jing)(jing)規劃(hua)》），為(wei)銀(yin)行業進一步踐(jian)行“碳(tan)中和(he)”設立了標桿。

此次(ci)(ci)，湖(hu)州銀(yin)保監分局首次(ci)(ci)明確了“碳中(zhong)和(he)”銀(yin)行(xing)的(de)定義(yi)。“碳中(zhong)和(he)”銀(yin)行(xing)是(shi)以應對(dui)氣候變(bian)化為首要目標，通過公允的(de)碳排放核(he)算方法，釆取有(you)效(xiao)的(de)碳減排措施，實(shi)現自身運營“碳中(zhong)和(he)”及投融資“碳中(zhong)和(he)”的(de)銀(yin)行(xing)機構(gou)。

同時，《建設指南(nan)》明確(que)了“碳中和”銀行碳排放量計算依(yi)據。此前(qian)，銀行在碳中和的(de)(de)環(huan)(huan)境(jing)信息披(pi)露(lu)體系(xi)(xi)與標準(zhun)方面并(bing)未完(wan)善(shan)和統(tong)一(yi)。隨著銀行業(ye)逐步(bu)地探(tan)索明確(que)碳中和排放測(ce)算以及對氣候環(huan)(huan)境(jing)的(de)(de)信息披(pi)露(lu)方面的(de)(de)標準(zhun)，我國綠(lv)色金(jin)融體系(xi)(xi)也將進(jin)一(yi)步(bu)完(wan)善(shan)。

中國投資協會(hui)咨詢委產融(rong)平(ping)臺綠(lv)創中心(xin)副主(zhu)任(ren)郭海(hai)飛在接受《證券日(ri)報》記(ji)者采訪時表示，此次湖州(zhou)發布的(de)《建設指南》明確了(le)碳(tan)(tan)(tan)中和銀行(xing)碳(tan)(tan)(tan)排(pai)(pai)(pai)放量計算(suan)依據和建設規范，以及(ji)碳(tan)(tan)(tan)中和銀行(xing)的(de)實現路(lu)徑，提出對綠(lv)色(se)項目的(de)碳(tan)(tan)(tan)排(pai)(pai)(pai)放量運用關(guan)于綠(lv)色(se)信(xin)貸(dai)環境效益測算(suan)方法核算(suan)，科學開展碳(tan)(tan)(tan)盤查，動態實施碳(tan)(tan)(tan)減排(pai)(pai)(pai)，每年(nian)匡算(suan)減排(pai)(pai)(pai)成效和碳(tan)(tan)(tan)抵消成本(ben)，有助于銀行(xing)更好地(di)將資金投向節能減排(pai)(pai)(pai)效益良好的(de)優質綠(lv)色(se)項目，同時推動環境信(xin)息披露(lu)體系與標準的(de)完善改進(jin)，加快綠(lv)色(se)金融(rong)與綠(lv)色(se)產業(ye)融(rong)合發展進(jin)程。

《建(jian)設(she)(she)(she)指(zhi)南》還明確(que)了“碳(tan)中和(he)(he)”銀(yin)行(xing)建(jian)設(she)(she)(she)規(gui)范。從(cong)自身運營和(he)(he)金融(rong)資(zi)產的碳(tan)排放(fang)兩(liang)個(ge)維度分別確(que)立三個(ge)范圍。明確(que)了“碳(tan)中和(he)(he)”網點的建(jian)設(she)(she)(she)規(gui)范。強調了“碳(tan)中和(he)(he)”網點建(jian)設(she)(she)(she)應(ying)同時(shi)滿(man)足(zu)綠色信(xin)貸余額占(zhan)比、碳(tan)排放(fang)量(liang)等(deng)要求。同時(shi)，還明確(que)了建(jian)設(she)(she)(she)“碳(tan)中和(he)(he)”銀(yin)行(xing)“七單(dan)”機制。包括單(dan)列(lie)(lie)信(xin)貸規(gui)模、單(dan)設(she)(she)(she)信(xin)貸審批(pi)通道、單(dan)列(lie)(lie)資(zi)金價(jia)格、單(dan)設(she)(she)(she)風險管理指(zhi)標、單(dan)列(lie)(lie)績(ji)效考核、單(dan)列(lie)(lie)產品服務、單(dan)列(lie)(lie)信(xin)息披露。

世(shi)界自然(ran)基金(jin)會顧(gu)問、綠(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)及低碳(tan)經濟資深(shen)顧(gu)問徐楠在(zai)(zai)接受《證券日報(bao)》記者采訪時表示(shi)，作為地級(ji)市，浙江省湖(hu)州市率先提(ti)出(chu)區(qu)(qu)(qu)域(yu)(yu)性“碳(tan)中(zhong)(zhong)和(he)(he)”銀行建設指南，具有(you)強(qiang)烈的(de)(de)(de)(de)示(shi)范意義。我國自2015年(nian)以來相繼有(you)了(le)若(ruo)干綠(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)綜(zong)合(he)改革(ge)試驗區(qu)(qu)(qu)，湖(hu)州市是(shi)其(qi)中(zhong)(zhong)之(zhi)一。在(zai)(zai)所有(you)試驗區(qu)(qu)(qu)中(zhong)(zhong)，湖(hu)州并非其(qi)中(zhong)(zhong)行政層級(ji)最(zui)高、覆蓋范圍最(zui)大(da)的(de)(de)(de)(de)區(qu)(qu)(qu)域(yu)(yu)，但在(zai)(zai)探索綠(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)體系構(gou)建的(de)(de)(de)(de)深(shen)度(du)方面，湖(hu)州堪(kan)稱突出(chu)范例。湖(hu)州的(de)(de)(de)(de)情況未必適用于(yu)全國所有(you)地區(qu)(qu)(qu)的(de)(de)(de)(de)銀行，但積極的(de)(de)(de)(de)地方實踐本身就是(shi)綠(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)過去幾年(nian)發展的(de)(de)(de)(de)有(you)效經驗。各地碳(tan)中(zhong)(zhong)和(he)(he)目標的(de)(de)(de)(de)達成(cheng)，必然(ran)面臨不同的(de)(de)(de)(de)基礎條件和(he)(he)關鍵挑戰，以區(qu)(qu)(qu)域(yu)(yu)性的(de)(de)(de)(de)方式推(tui)進金(jin)融(rong)支持碳(tan)中(zhong)(zhong)和(he)(he)，本身就具有(you)很強(qiang)的(de)(de)(de)(de)科學性。

銀行業正積極探索

“碳中和”金融創新

今年(nian)以來，銀行業圍繞“碳中(zhong)和(he)”做了多種(zhong)形式的(de)創新和(he)探索(suo)。

從產(chan)(chan)品(pin)方(fang)面來看，比(bi)如，近期(qi)興(xing)業銀行和(he)中信(xin)銀行相繼(ji)發布了與“碳(tan)中和(he)”相關的(de)結構(gou)性存款(kuan)(kuan)產(chan)(chan)品(pin)。記(ji)者(zhe)了解到，興(xing)業銀行的(de)產(chan)(chan)品(pin)為(wei)短期(qi)存款(kuan)(kuan)產(chan)(chan)品(pin)，該產(chan)(chan)品(pin)的(de)掛鉤(gou)標的(de)為(wei)上海清算所(suo)“碳(tan)中和(he)”債券(quan)(quan)指(zhi)數(shu)，該指(zhi)數(shu)以募(mu)集資金用途符合(he)國(guo)內外(wai)主要綠色(se)債券(quan)(quan)標準指(zhi)南并具備碳(tan)減排效益，符合(he)“碳(tan)中和(he)”目標的(de)公開募(mu)集債券(quan)(quan)為(wei)樣本券(quan)(quan)。中信(xin)銀行推出(chu)的(de)類似結構(gou)性存款(kuan)(kuan)產(chan)(chan)品(pin)，其掛鉤(gou)標的(de)“21國(guo)開綠債01”是獲(huo)得(de)國(guo)際氣(qi)候債券(quan)(quan)倡議組織（CBI）貼標認證的(de)“碳(tan)中和(he)”綠色(se)債券(quan)(quan)。

同樣值得(de)關(guan)注的還有碳中(zhong)(zhong)(zhong)和(he)債(zhai)券(quan)(quan)(quan)，比如(ru)今年國家開發銀(yin)行(xing)(xing)(xing)發行(xing)(xing)(xing)了我國首單(dan)“碳中(zhong)(zhong)(zhong)和(he)”專題綠色(se)金融債(zhai)券(quan)(quan)(quan)。除此之外，還有多家銀(yin)行(xing)(xing)(xing)參(can)與或支(zhi)持了碳中(zhong)(zhong)(zhong)和(he)債(zhai)券(quan)(quan)(quan)的承銷和(he)發行(xing)(xing)(xing)。《證(zheng)券(quan)(quan)(quan)日報》記者(zhe)根據(ju)Wind數據(ju)不(bu)完全(quan)統計，截(jie)至5月25日，銀(yin)行(xing)(xing)(xing)間市場已有55只“碳中(zhong)(zhong)(zhong)和(he)”債(zhai)券(quan)(quan)(quan)發行(xing)(xing)(xing)，發行(xing)(xing)(xing)規模合(he)計751.90億(yi)元，其中(zhong)(zhong)(zhong)有13只貼標“碳中(zhong)(zhong)(zhong)和(he)”。這些碳中(zhong)(zhong)(zhong)和(he)債(zhai)的發行(xing)(xing)(xing)主(zhu)體主(zhu)要分布在公用(yong)事業（如(ru)電力）、交(jiao)通運(yun)輸(shu)、采掘(jue)等(deng)行(xing)(xing)(xing)業中(zhong)(zhong)(zhong)。

海南綠(lv)色發(fa)展國(guo)際(ji)咨(zi)詢公司董事(shi)長、海南省綠(lv)色金(jin)融研究院副主任王娟(juan)對(dui)《證券日(ri)報》記者表示：“自(zi)從(cong)(cong)(cong)‘碳(tan)(tan)中和、碳(tan)(tan)達峰’目(mu)標被提出后(hou)，全國(guo)的(de)(de)銀行(xing)(xing)業都在(zai)探索比(bi)較科(ke)學的(de)(de)碳(tan)(tan)中和概念創新金(jin)融產(chan)品(pin)(pin)。從(cong)(cong)(cong)目(mu)前(qian)的(de)(de)發(fa)展來看(kan)，碳(tan)(tan)中和相關債券可能(neng)走在(zai)前(qian)列，也比(bi)較符(fu)合(he)低碳(tan)(tan)經濟的(de)(de)屬(shu)性。但(dan)是從(cong)(cong)(cong)后(hou)期(qi)的(de)(de)發(fa)展來說，各產(chan)業體(ti)系(xi)都面(mian)臨著轉型(xing)，比(bi)如一些(xie)建筑、能(neng)源行(xing)(xing)業等(deng)。這些(xie)行(xing)(xing)業在(zai)向低碳(tan)(tan)產(chan)業的(de)(de)轉型(xing)過(guo)程中面(mian)臨的(de)(de)問題可能(neng)并不是缺少金(jin)融支持，更(geng)多(duo)的(de)(de)是如何將(jiang)其資金(jin)的(de)(de)使用有效地導引到綠(lv)色銀行(xing)(xing)以(yi)及綠(lv)色評(ping)價體(ti)系(xi)和綠(lv)色監管之中。從(cong)(cong)(cong)這個角度(du)來看(kan)，則需要(yao)金(jin)融機構去創新更(geng)多(duo)的(de)(de)金(jin)融產(chan)品(pin)(pin)。”

《遠景規劃(hua)》表示，要(yao)努力于2021年(nian)底前(qian)完(wan)(wan)成首(shou)家(jia)“碳(tan)(tan)中(zhong)(zhong)和(he)(he)”網點的(de)(de)建設，至2025年(nian)前(qian)打造三星級以上“碳(tan)(tan)中(zhong)(zhong)和(he)(he)”網點5家(jia)，在(zai)2028年(nian)前(qian)實現所有銀行(xing)(xing)機構自(zi)身(shen)運營(ying)的(de)(de)“碳(tan)(tan)達(da)峰”，2058年(nian)前(qian)實現自(zi)身(shen)運營(ying)及(ji)投融資業務的(de)(de)完(wan)(wan)全“碳(tan)(tan)中(zhong)(zhong)和(he)(he)”，力爭(zheng)成為全國首(shou)個(ge)實現銀行(xing)(xing)業碳(tan)(tan)達(da)峰碳(tan)(tan)中(zhong)(zhong)和(he)(he)的(de)(de)地(di)區(qu)。

其中(zhong)2021年首批試(shi)(shi)點(dian)(dian)銀(yin)(yin)行(xing)機(ji)構包括：工商銀(yin)(yin)行(xing)湖(hu)州分行(xing)、農業銀(yin)(yin)行(xing)湖(hu)州分行(xing)、中(zhong)國銀(yin)(yin)行(xing)湖(hu)州市分行(xing)、興業銀(yin)(yin)行(xing)湖(hu)州分行(xing)、湖(hu)州銀(yin)(yin)行(xing)等銀(yin)(yin)行(xing)。轄內試(shi)(shi)點(dian)(dian)銀(yin)(yin)行(xing)機(ji)構計劃(hua)于2021年6月前發布“碳(tan)中(zhong)和”銀(yin)(yin)行(xing)建設規(gui)劃(hua)路線圖，在2025年前所有試(shi)(shi)點(dian)(dian)機(ji)構實(shi)現自身運營的“碳(tan)達峰(feng)”，2055年前實(shi)現“碳(tan)中(zhong)和”。

中央財(cai)經(jing)大(da)學數字財(cai)經(jing)研究(jiu)中心主任陳(chen)波對(dui)《證券日報》記者(zhe)表(biao)(biao)示：“作(zuo)為(wei)區(qu)域性(xing)銀(yin)行，其金融業(ye)務(wu)實現(xian)碳(tan)(tan)中和(he)本質上是(shi)(shi)要支撐當地實現(xian)碳(tan)(tan)中和(he)的(de)(de)(de)發(fa)展目標，而不僅是(shi)(shi)銀(yin)行本身的(de)(de)(de)碳(tan)(tan)中和(he)。從遠景規劃(hua)來看，湖州區(qu)域的(de)(de)(de)銀(yin)行建設更關(guan)注(zhu)的(de)(de)(de)是(shi)(shi)自身機(ji)構(gou)的(de)(de)(de)碳(tan)(tan)中和(he)目標。而作(zuo)為(wei)排(pai)放相對(dui)較(jiao)低的(de)(de)(de)金融行業(ye)，這個目標實現(xian)并不困難。但是(shi)(shi)其積極行動是(shi)(shi)值得肯(ken)定的(de)(de)(de)，對(dui)于(yu)地方銀(yin)行業(ye)做出了表(biao)(biao)率。從長期來看，更要關(guan)注(zhu)碳(tan)(tan)中和(he)實質性(xing)業(ye)務(wu)的(de)(de)(de)開(kai)展情況(kuang)，即是(shi)(shi)否通過碳(tan)(tan)中和(he)的(de)(de)(de)金融創(chuang)新真正有效地支持了當地的(de)(de)(de)經(jing)濟發(fa)展轉(zhuan)型和(he)產(chan)業(ye)升級(ji)。”

除湖州銀(yin)行業(ye)之外，近(jin)期(qi)(qi)來還有江(jiang)蘇(su)銀(yin)行和(he)恒豐銀(yin)行還相繼發布了(le)助力低碳(tan)(tan)綠(lv)色金融(rong)的行動(dong)方案。4月10日江(jiang)蘇(su)銀(yin)行率先發布了(le)全(quan)國首(shou)個“碳(tan)(tan)中和(he)”行動(dong)方案，該行計劃在“十(shi)四(si)五(wu)”期(qi)(qi)間(jian)，氣候融(rong)資(zi)專項支持(chi)(chi)額度不低于2000億(yi)元，清(qing)潔能(neng)(neng)源產業(ye)支持(chi)(chi)額度不低于500億(yi)元，支持(chi)(chi)減污降碳(tan)(tan)、清(qing)潔能(neng)(neng)源、清(qing)潔交(jiao)通、零碳(tan)(tan)建筑(zhu)等領域重(zhong)點項目，推動(dong)實現碳(tan)(tan)減排超1000萬(wan)噸。

恒豐銀行(xing)5月27日發布了綠色(se)金融(rong)行(xing)動方案，在“十四五”期間，該(gai)行(xing)計劃投(tou)放綠色(se)金融(rong)專(zhuan)項支(zhi)持額(e)度不低于(yu)3000億元(yuan)，其(qi)中(zhong)氣候(hou)融(rong)資專(zhuan)項支(zhi)持額(e)度不低于(yu)2000億元(yuan)，并將打造100家綠色(se)金融(rong)特(te)色(se)機(ji)構。

記者還注意(yi)到(dao)，為了能(neng)進一步鼓(gu)勵金融機構在(zai)綠色(se)金融領域的創新，5月28日，深圳(zhen)銀保監(jian)(jian)局提(ti)出(chu)要探索研(yan)究綠色(se)金融差異化監(jian)(jian)管(guan)政(zheng)策，并(bing)提(ti)出(chu)將完善綠色(se)投融資資本占用、監(jian)(jian)管(guan)考核、不良容忍(ren)度等監(jian)(jian)管(guan)政(zheng)策。

進一步助(zhu)力(li)綠(lv)色金融

銀行業依(yi)然面臨挑戰

實際上，從目前我國銀(yin)行所處的(de)發(fa)展階段來看，銀(yin)行業要(yao)進一步助力綠(lv)(lv)色(se)金(jin)融依(yi)然面(mian)臨著不小(xiao)的(de)挑戰。中國郵政(zheng)儲蓄銀(yin)行科研(yan)人員雷鵬認為(wei)，綠(lv)(lv)色(se)金(jin)融存在技術復雜、周期長、政(zheng)策風險(xian)高、信息(xi)不對稱等難點，因(yin)而商(shang)業銀(yin)行的(de)綠(lv)(lv)色(se)金(jin)融仍以傳統的(de)項目融資和綠(lv)(lv)色(se)信貸為(wei)主。

目(mu)前銀行的產品(pin)(pin)尚不能滿足新創立、押品(pin)(pin)不足的綠(lv)色環保企業信貸需求；同時(shi)，缺少針對(dui)“中小(xiao)微(wei)弱(ruo)”貸款(kuan)主體的綠(lv)色發展融資(zi)產品(pin)(pin)。

中國銀(yin)(yin)行(xing)(xing)行(xing)(xing)長劉金認為(wei)，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)應該探索發展轉(zhuan)型貸款(kuan)(kuan)，支持(chi)能源和(he)工業(ye)等行(xing)(xing)業(ye)綠色低碳轉(zhuan)型所需的(de)信貸產品和(he)服(fu)務。他(ta)建(jian)議(yi)，一些(xie)高(gao)耗能、高(gao)污染行(xing)(xing)業(ye)的(de)轉(zhuan)型和(he)結構調整要和(he)金融轉(zhuan)型同步進行(xing)(xing)，否則企業(ye)和(he)貸款(kuan)(kuan)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)都會蒙受損(sun)失，所謂的(de)可持(chi)續(xu)金融也就無從談(tan)起了。

中(zhong)投協咨(zi)詢委產融平臺(tai)綠創(chuang)中(zhong)心馬(ma)燕對《證券日報》記者表示，其實部分銀行(xing)很(hen)早(zao)就在探索并開展綠色(se)金融產品創(chuang)新的業(ye)務(wu)了。目前有的銀行(xing)走在了前面，有的銀行(xing)面臨著業(ye)務(wu)轉型。這就要(yao)求銀行(xing)在綠色(se)金融產品的設計、人才培訓(xun)以及業(ye)務(wu)模式上(shang)做出一些創(chuang)新。

中(zhong)(zhong)國(guo)政法大學綠(lv)(lv)(lv)色發(fa)展(zhan)戰略研(yan)究員(yuan)柴(chai)云樂對《證券日報(bao)》記者表示：“銀行業(ye)需要建立(li)起(qi)適應碳中(zhong)(zhong)和(he)目標的經營方式(shi)和(he)考核機(ji)制，比如(ru)加快綠(lv)(lv)(lv)色信(xin)貸業(ye)務結(jie)構調整，積極探索綠(lv)(lv)(lv)色業(ye)務模式(shi)創(chuang)新，加大對低碳經濟、循環(huan)經濟、節能環(huan)保(bao)企業(ye)轉型升級和(he)技術改造，提高綠(lv)(lv)(lv)色金融(rong)業(ye)務占比，建立(li)綠(lv)(lv)(lv)色失信(xin)機(ji)制等(deng)。”

來源：證券(quan)日報6月1日B1版報道，記者(zhe)：張志偉，見習記者(zhe)：余俊毅(yi)。